joe
2026-01-29 22:09在 protective put講解中, 為什么 delta call 的范圍是0-1, delta put 是-1-0.怎么理解
能否請老師畫個(gè)圖,講解一下,看了此前的講解,沒明白
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1個(gè)回答
Simon助教
2026-01-30 16:54
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delta是股價(jià)變動1單位,導(dǎo)致的期權(quán)價(jià)格的變動幅度。所以股價(jià)漲,call價(jià)格也漲,delta為正,范圍0到1,;股價(jià)漲,put價(jià)格下跌,delta為負(fù),范圍-1到0。
put的delta范圍是-1到0,越接近0,越OTM,越接近-1,越ITM。
對于call來說,delta范圍0到1,越接近0,越OTM,越接,1,越ITM。
