136****3655
2026-02-08 11:37多因子模型預(yù)測(cè)資產(chǎn)的波動(dòng)率時(shí)，第一個(gè)優(yōu)點(diǎn)為什么假設(shè)沒(méi)有資產(chǎn)的收益率是完全由因子決定的
所屬：CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2026-02-23 11:38
該回答已被題主采納
這包含了兩點(diǎn)，首先因子不冗余：每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子都是必要的，沒(méi)有多余的。這確保模型能準(zhǔn)確度量“風(fēng)險(xiǎn)”。
其次，收益不完全被解釋：每個(gè)資產(chǎn)都有模型無(wú)法解釋的獨(dú)有波動(dòng)（即“殘差”或“特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)”）。這承認(rèn)了模型的不完美。這也符合現(xiàn)實(shí)。
0
0
0
0
