秦同學(xué)
2026-02-12 00:05老師,為什么STRIPS相對(duì)付息債券的流動(dòng)性是好的?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2026-02-18 06:18
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同學(xué)你好,
這里說(shuō)的是STRIPS相對(duì)付息債券的流動(dòng)性更差。原因是普通的付息國(guó)債有大量投資者(銀行、基金、交易員)頻繁買賣,成交量大、買賣價(jià)差??;而STRIPS主要被機(jī)構(gòu)投資者用于久期管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配,交易需求相對(duì)集中,參與者少,再加上拆分和再組合有成本,市場(chǎng)深度不如原始付息債。因此它的流動(dòng)性通常不如普通付息債券。
希望能解答你的疑惑,加油!
