宇同學
2026-02-19 10:27Q2 B選項可以再詳細解答一下？
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1個回答
Simon助教
2026-02-23 12:38
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Buy protection on the 10-year CDX IG index = 賣出10年期期投資級債券（久期8.9）
sell protection on the 5-year CDX IG index = 買入5年期投資級債券（久期4.9）
然后8.9/4.9=1.816，所以amount equal to 1.82 times that of the 10-year contract，是說long short 策略是duration neutral
例如，賣出10年期期投資級債券，金額=1， 買入5年期投資級債券，金額=1.82，那么二者BPV是相等的。
在經(jīng)濟衰退時，應該買入投資級，賣出投機級。B是在投資級之間，沒有C好。
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