許同學(xué)
2019-03-27 16:29Vasicek 根據(jù)公式?jīng)]有下降波動率啊
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-03-27 18:09
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同學(xué)你好,你在書寫V模型的時候,等式左邊不要寫V....,你應(yīng)該寫成dr,代表了收益率的變化率,等式右邊的sigma就代表了利率r的波動率,無論從左邊還是右邊都能推斷波動率的存在
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追問
我說的是2選項,選項2表示Vasicek模型下降了短期利率的波動率,從公式來看,哪里下降了短期的波動率?是因為均值回歸?
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追答
同學(xué)你好,對的,因為存在了均值回歸,所以會導(dǎo)致波動率趨于長期的水平,而不會和模型1一樣不斷地提高波動率。
