大同學
2019-03-27 17:38老師 reading40第6題答案是不是應該選A?
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1個回答
Paroxi助教
2019-03-28 09:39
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同學你好,4.53文中給出的是歐式期權的價值,而題目中文的是美式期權的價值。美式期權在計算二階段折現(xiàn)的時候還要對比一下直接在前一個時點直接行權的價值,取大的那一個值哦
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追問
這個題原理我懂得,想問您計算結果是不是4.53 而不是答案給的5.15
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追答
同學你好,在time1時點 用9.6*0.54+0.46*0.2517 在以1+3% 折現(xiàn)到0時間。得出5.1454 約等于5.15
