520eating520
2019-03-27 23:20variation margin和initial margin都是主要根據(jù)market risk建模嗎
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2019-03-31 15:17
該回答已被題主采納
initial margin在CCP中，是trader default之后才動(dòng)用的保證金。
初始保證金（initial margin）主要處理的是當(dāng)這筆交易發(fā)生違約之后，清算所遇到的清算成本，也就是說初始保證金的確定是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的極端情況來(lái)確定的，所以它考慮的是違約時(shí)候的清算風(fēng)險(xiǎn)。初始保證金的確認(rèn)，一般用的是極端風(fēng)險(xiǎn)度量的方式，比如說用VaR或者ES。這個(gè)是初始保證金和變動(dòng)保險(xiǎn)金之間的差異。
0
0
0
0
