杜同學
2019-03-28 23:37老師上課說 風險中性的違約概率中r是無風險利率 physical PD用違約資產(chǎn)收益率計算 那distance to default 記得都是N（-d2） 為什么變計算d2了呢？ 有點懵 謝謝
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1個回答
Galina助教
2019-04-01 13:33
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N（-d2）是個概率，是default probability。
distance to default，你看字面意思就可以看出來，是個違約距離，它其實說的就是距離均值的距離，也就是正態(tài)分布距離均值的標準差情況，即為分位點。所以是d2，因為距離通常取正數(shù)。
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