余同學(xué)
2019-03-29 00:05FI原版書課后題credit strategy,comment1為什么錯了,callable的OAS不是小于non-callable嗎
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-29 10:41
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同學(xué)你好,這段話是邏輯錯誤。
callable bond的OAS是剔除權(quán)利的spread,所以剔除權(quán)利后的spread本質(zhì)就是pure bond的spread,因此兩者是一個東西。
