郭同學(xué)
2019-03-29 01:10老師好 interest rate swap settlement，比如可以互換利率一年換四次，那么就可以有4次settlement? 加入第二次setttlement，那么數(shù)值是不是： （f2- r）× 180/360 ？
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-03-29 11:04
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同學(xué)你好，這里所說(shuō)的settlement不是真正的交割，這里其實(shí)是在說(shuō)合約互換日買方和賣方進(jìn)行凈現(xiàn)金流的互換，比如說(shuō)本金是100，那第一次的互換日1時(shí)點(diǎn)（即你說(shuō)指的settlement日）100*（f1-r）*90/360，就是swap的long的一方收到short一方在這個(gè)互換日支付的這些金額的現(xiàn)金。在每一次的互換日都是這么計(jì)算一下雙方誰(shuí)付出凈現(xiàn)金給對(duì)手方。
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