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2019-03-29 10:12KRD有說(shuō)只能只用于含權(quán)或者不含權(quán)債券嗎?還是都可以? 是否含權(quán)與是否平行移動(dòng),不矛盾的吧?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-29 14:44
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同學(xué)你好,key rate duration可以用在任何一種債券里,衡量的是某一點(diǎn)的Yield change,所以不是平行移動(dòng)。
和它對(duì)應(yīng)的是,effective duration只能用來(lái)measure parallel shift。
是否含權(quán)和是否平行并不矛盾.
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追問(wèn)
KRD也是和ED一樣,是針對(duì)債券收益率中的Rf部分的吧,不是△spread的對(duì)不?
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追問(wèn)
KRD也是和ED一樣,是針對(duì)債券收益率中的Rf部分的變動(dòng)吧,不是△spread的對(duì)不?
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追答
是的,kRD是基于 treasury bond yield curve 的一個(gè)點(diǎn)上的變化。
