彬同學(xué)
2019-03-29 11:58老師，這里flat volatility term structure 不是表明volatility平穩(wěn)的么？也就是已經(jīng)說明α+β小于1，難道還存在flat volatility term structure 然后α+β大于1的情況？
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1個(gè)回答
Crystal助教
2019-04-01 18:29
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同學(xué)你好，你可以參考利率期限結(jié)構(gòu)中flat的含義是利率不會隨著時(shí)間的變化而發(fā)生改變，所以這里的意思是說，今天的波動率和昨天的波動率是相等的，所以那么就意味著這里面的alpha+beta=1而不是小于1
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