曾同學(xué)
2019-03-29 16:03這道題里講的風(fēng)險中性的方法就是書上講的利率二叉樹的方法嗎?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-03-29 18:18
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同學(xué)你好,風(fēng)險中性是基于無風(fēng)險利率的條件下的,這時候沒有考慮市場波動率,而二叉樹定價考慮了資產(chǎn)的波動率,因此這兩者不能相提并論,對于這部分的知識點,重點在于掌握幾個模型對收益率變動的計算。
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追問
那這道題就是講義上沒有講到的了?這個考點有要求嗎。
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追答
同學(xué)你好,這個題其實也可以放在一級中,不排除考試會對模型出定性題,但是絕大部分情況這三個模型一定會考察公式計算,因為這幾個模型的區(qū)別十分明顯,只從定性角度考察很難考出深度。
