徐同學(xué)
2019-03-29 17:25文中說He was surprised when informed that US small-cap portfolios have experienced extremely high volatility。那么表示這個(gè)人在投小盤股的時(shí)候?qū)嶋H上是不知道風(fēng)險(xiǎn)的，所以我認(rèn)為通過投資小盤股來判斷willingness是高的是不合理的，也許只是跟風(fēng)投資。而且extremely這個(gè)字表示極端的意思，所謂物極必反，應(yīng)該表示willingness是低于平均水平的。求解答。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-03-29 17:45
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同學(xué)你好，這個(gè)客戶是外科醫(yī)生，收入很高，還有200萬的一個(gè)投資組合，因此他的能力是高于平均的。而且他過往的投資品都是小盤股，因此說明他的意愿也是很強(qiáng)的。能力這個(gè)指標(biāo)很好判斷，我再幫你把意愿的判斷依據(jù)整理一下。
意愿有以下幾個(gè)方面進(jìn)行判斷：
1）客戶的財(cái)富來源（source of wealth）：客戶是企業(yè)家，則承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿更高；客戶的財(cái)富是繼承所得，則意愿更低
2）投資風(fēng)格/歷史持倉(cāng)（investment style）：銀行/貨幣市場(chǎng)基金，意愿低；小盤股，意愿高
3）對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的表現(xiàn)：Anxiety（焦慮），意愿低
4）心理輪廓（psychological profile）：客戶自己闡述的情況，無上述判斷依據(jù)才考慮這個(gè)因素，且客戶的理解不一定準(zhǔn)確
你這里用的是第4條，這里要注意，客戶如果自己說的和實(shí)際情況不一樣，你是不能用的，你要去找其它的一些因素來判斷。
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