曾同學(xué)
2019-03-29 18:40劃線這句話沒說call還是put是不是不對?。?/h3>
所屬:FRM Part II
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-01 13:36
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同學(xué)你好,這句話考察的其實是波動率微笑的圖像,這個題目考的的股票銀行波動率的圖像,你劃線的句子說的是low strike price,即低執(zhí)行價格,因為波動率微笑圖像的橫坐標就是執(zhí)行價格,而equity銀行波動率在低執(zhí)行價格的時候會偏大,因此這里完全可以不需要考慮看漲還是看跌,其實本質(zhì)只要看執(zhí)行價格。
