juliola
2019-03-30 22:35老師請問為什么第一道題的解析是把10個loans獨立開,結果直接乘以10,這道題卻又分別考慮3個債券的違約情況了?
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1個回答
Cindy助教
2019-04-01 15:54
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同學你好,因為第一道題求得是EL,而EL是不受相關性的影響的,10個債券本金、違約概率、違約損失率都是一樣的,我們就可以求出一只債券的EL,然后直接乘上10就好了,或者10個都算出來再相加,結果都是一樣的。
第二題考的是VAR值,VAR是一個累積值的概念,所有可能發(fā)生的情況加起來是等于1的,所以我們要考慮到所有的情況,才能算出對應的概率,這樣才能累積到5%或者1%的概率,求出VAR值呀,這道題在一級看來比較難,因為這是二級的內(nèi)容的,到了二級我們會再學一邊的,到時候你再做這道題就會很輕松了
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追問
那第二題考試會考嘛
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追答
同學你好,考試的事情是說不準的,在一級是有可能出現(xiàn)二級的概念的,不過這種情況的概率比較小。不用擔心,咱們只要復習自己的一級知識就好了,就算考試考到了二級,大家都是一樣的難,沒關系滴(#^.^#)
