鄭同學(xué)
2019-03-31 11:13老師你好，Information Ratio主要是判別fund manager的投資水平，成比例的在portfolio中相對于benchmark改變投資資產(chǎn)的比例，叫做基金經(jīng)理的agressiveness，這個(gè)不會(huì)改變IR ration。 但是哪些指標(biāo)可以顯示一個(gè)投資經(jīng)理的agressiveneess呢？ 是 1. Active return？ 2. 還是active risk 3. Tracking error？ 應(yīng)該和active risk是一個(gè)意思。 如果一個(gè)投資經(jīng)理的portfolio的avtive return很高，并且他的IR也很高，是不是就只能依靠active risk來判斷一個(gè)投資經(jīng)理的agressiveness？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-04-01 14:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，判斷一個(gè)基金經(jīng)理的激進(jìn)程度，是使用基金經(jīng)理管理的組合的權(quán)重和基準(zhǔn)權(quán)重的偏離來判斷的，跟active return沒有絕對關(guān)系。只要我跟基準(zhǔn)偏離大，就是我激進(jìn)程度高，但激進(jìn)程度高，不一定超額收益就高。active risk是可以體現(xiàn)基金經(jīng)理的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的激進(jìn)程度的。
另外tracking error就是active risk的意思。
0
0
0
0
