楊同學(xué)
2019-03-31 13:13老師,原版書(shū)課后題285頁(yè)23題,為什么算bond value時(shí)用spot rate,算callable value時(shí)又是用forward rate?基礎(chǔ)課講義都是用的同一個(gè)利率,幫忙解釋,謝謝
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-01 10:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,答案里面的表格其實(shí)就是一個(gè)二叉樹(shù),比方來(lái)說(shuō)求Year2的現(xiàn)值,需要用year3的數(shù)值折現(xiàn),那么需要用到的折現(xiàn)率是是Year3-4的期間年華利率,其實(shí)就是一個(gè)forward rate,從year3時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始持續(xù)一年的forward rate,即f(3,1)
