李同學(xué)
2019-03-31 16:32衍生原版書課reading39課后習(xí)題第四條答案算出t時(shí)刻short position的收益后為什么答案是用日元利率折現(xiàn)的，站在美國投資者角度不是用美元利率折現(xiàn)嗎？
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-02 11:45
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同學(xué)你好，原版書的思路很難理解用什么折現(xiàn)，匯率用哪個(gè)，這里可以簡單解釋一下，是說的你在新的時(shí)間點(diǎn)重新簽訂一份合約，那還是用的本幣也就是日元去交割了。新的合約與舊的合約相減，得出的profit 也是日元，折現(xiàn)到t時(shí)點(diǎn)，自然是用日元去折現(xiàn)。建議同學(xué)做題還是用現(xiàn)金流去計(jì)算比較清晰。
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追問
請(qǐng)問下用現(xiàn)金流的做法是什么樣呢？
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追答
同學(xué)你好，建議聽一下基礎(chǔ)班的視頻對(duì)于衍生品的基礎(chǔ)定價(jià)原理，老師都有講解每一種的標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金流解題方法。
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