fangjie989
2019-03-31 22:05老師這道題不知道怎么算的，能幫忙講一下么？
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-04-03 10:40
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KMV模型是據(jù)歷史數(shù)據(jù)查找所計(jì)算出的DD對(duì)應(yīng)的違約概率。
假設(shè)有1000家公司作為歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)DD等于0.5時(shí)，對(duì)應(yīng)有200家公司違約。那么當(dāng)計(jì)算出的DD等于0.5時(shí)，可以得到違約概率為20%。
這個(gè)題目就是歷史數(shù)據(jù)中，DD為1.96時(shí)，違約概率是1.2%，所以現(xiàn)在的數(shù)據(jù)計(jì)算出DD是1.96時(shí)，可以估計(jì)出違約概率是1.2%
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