郭同學(xué)
2019-04-01 02:17老師好 請(qǐng)問(wèn)BSM model 到底是stock price還是return 服從lognormal分布啊?就是那個(gè)assumption里的一條
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-04-02 10:03
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同學(xué)你好,舊教材中假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布,收益率服從正態(tài)分布,新的教材改版之后對(duì)于收益率進(jìn)行了重新的定義,將P1/P2定義為收益率,因?yàn)檫B續(xù)收益率LN(P1/P2)服從正太分布,那么P1/P2收益率只能服從對(duì)數(shù)正太分布
