安同學(xué)
2019-04-01 05:54請(qǐng)問safety first ratio為什么越大越好？越大代表風(fēng)險(xiǎn)越低？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-04-01 14:39
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同學(xué)你好，你可以理解為safety first ratio就是一種特殊形式的sharpe ratio，區(qū)別在于safety first ratio減去的不是RF，而是MAR，即最小的可接受的收益率，他的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是說，我每承擔(dān)一單位的總風(fēng)險(xiǎn)，所帶來的超過我最小可接受的收益率的超額收益是多少。所以他本質(zhì)上與sharpe ratio是一樣的。sharpe ratio是越高越好，所以safety first ratio也是越好越好。
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