張同學(xué)
2019-04-01 18:48老師您好! 課本第143、65頁(yè)處的money duration的定義,一個(gè)要除以100、一個(gè)不除以100,哪個(gè)是正確的? 或者如果都正確,能否幫忙指出規(guī)律,什么時(shí)候需要除以100什么時(shí)候不需要除以100?考試中該怎么判斷?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-02 20:04
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同學(xué)你好,第一個(gè)圖有問(wèn)題,不太對(duì)。 The money duration of a bond is a measure of the price change in units of the currency in which the bond is denominated. Money duration can be stated per 100 of par value or in terms of the bond's actual position size in the portfolio.
所以公式就是MOney duration =MD* full price of per 100 face value bond 或者這個(gè)full price直接按面值1000來(lái)算。
