曾同學(xué)
2019-04-02 10:12請(qǐng)問(wèn)AB選項(xiàng)錯(cuò)在哪里?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Crystal助教
2019-04-08 10:38
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同學(xué)你好,A選項(xiàng),SMB指的是long small cap stock short big cap stock strategy,所以前面的系數(shù)小于0表示long large cap,HML也是一樣的道理。
B選項(xiàng),前一個(gè)回歸的A.R square是14%,后一個(gè)提高到了27%,所以整體模型的擬合度提高。
C選項(xiàng),alpha的t檢驗(yàn)值為2.02,文章的樣本數(shù)量是22*12=242,在5%的顯著性水平上顯著,所以說(shuō)insignificant不合理。
D選項(xiàng),回歸的系數(shù)表示沒(méi)1美元的投資在各個(gè)投資策略上的情況
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追問(wèn)
這個(gè)是不是系統(tǒng)有問(wèn)題???我截圖的是金程練習(xí)題的323題
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追答
學(xué)員你好,第323題。
A選項(xiàng)中R square越大只能說(shuō)明模型解釋力度越大,說(shuō)明X和Y之前的關(guān)系越明顯。A中提到投資組合的業(yè)績(jī)明顯超過(guò)benchmark需要看截距項(xiàng)是否顯著。
B選項(xiàng)最后一個(gè)until說(shuō)錯(cuò)了,如果沒(méi)有關(guān)系也是可行的,說(shuō)明所有的factor loading都不能解釋。
