拜同學(xué)
2019-04-02 11:48最后example中 算出active risk=6.5%， 要從原來(lái)的5%變成6.5%，風(fēng)險(xiǎn)上升，應(yīng)該是short benchmark也就是賣(mài)出benchmark對(duì)吧？相當(dāng)于要賣(mài)出6.5%/5%=30%的benchmark。那為什么不是直接投資30%進(jìn)portfolio 而是130%呢？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-04-02 17:59
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同學(xué)你好，因?yàn)槟阌匈Y金上限的，這里是假設(shè)已經(jīng)把資金全部買(mǎi)成金融資產(chǎn)了，所以你沒(méi)有多余的錢(qián)去買(mǎi)現(xiàn)多的30%的組合，所以你只能做空基準(zhǔn)，拿到現(xiàn)金，再去買(mǎi)更多的組合。
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追問(wèn)
好的謝謝老師
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