安同學
2019-04-02 13:10判斷是否新增一類資產到原來的potfolio當中,是比較加入該類資產前后的sharp ratio大???還是要考慮correlation?
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1個回答
Irene助教
2019-04-02 15:35
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同學你好。
是要考慮correlation的。要保證新加入的資產i的sharpe ratioSRi>pho*SRp(原有組合的sharpe ratio),此時才應該加入。
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追問
請問老師這樣做的原理是什么?
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追答
因為一個資產要加入portfolio,那么資產的表現(xiàn)至少要比capm模型的定價要表現(xiàn)得好,也就是說要獲得正的alpha。此時,公式推導如圖。
