安同學(xué)
2019-04-02 13:10判斷是否新增一類資產(chǎn)到原來的potfolio當(dāng)中,是比較加入該類資產(chǎn)前后的sharp ratio大???還是要考慮correlation?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2019-04-02 15:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
是要考慮correlation的。要保證新加入的資產(chǎn)i的sharpe ratioSRi>pho*SRp(原有組合的sharpe ratio),此時才應(yīng)該加入。
-
追問
請問老師這樣做的原理是什么?
-
追答
因為一個資產(chǎn)要加入portfolio,那么資產(chǎn)的表現(xiàn)至少要比capm模型的定價要表現(xiàn)得好,也就是說要獲得正的alpha。此時,公式推導(dǎo)如圖。
