穆同學
2019-04-02 15:24老師，不太懂這個value add和dominance。 value add是說，0是2A=B，1時2A小于B、可以套利？ 這個dominance，是說500按rf漲1年，到525，rf時5%，但是B是1000漲到1100，可以套利？
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-02 21:26
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同學你好，value additive意思是說現(xiàn)在有Asset A 和 Asset B,這兩個asset的現(xiàn)金流剛好是等于Asset C的現(xiàn)金流。
dominance指的是，如果兩個asset都無風險資產(chǎn)，最后折現(xiàn)后發(fā)現(xiàn)兩者收益率不一樣，所以肯定有資產(chǎn)價值被估錯了，因此存在套利的空間。
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追問
老師上課舉例說的是2A=B…所以這里暈么…
意思是value add是3個資產(chǎn)，兩個加起來等于第三個，1時刻不等于，套利？ -
追答
是現(xiàn)有的兩個資產(chǎn)等于第三個，時間點是現(xiàn)在。
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