穆同學(xué)
2019-04-02 15:37老師,statement3哪里不對(duì)?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-02 17:51
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同學(xué)你好, 無(wú)論是用spot rate還是用binomial tree, 本質(zhì)都是使用現(xiàn)金流折現(xiàn)。即使是利率波動(dòng),如果是使用spot rate, 分子的現(xiàn)金流可以進(jìn)行調(diào)整,如果是二叉樹,也是直接調(diào)整當(dāng)期現(xiàn)金流,所以算出來的bond value都是一樣的。
