frr0717
2019-04-02 23:08美元久期和BPV只能用于不含權(quán)債還是無(wú)所謂含不含權(quán)？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-03 10:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，他兩是有Limitation的，‘a(chǎn)ssumes the bond has fixed rates with fixed interval payments‘,所以不能用于含權(quán)債。
-
追問(wèn)
那我們做題好像都是如果用計(jì)算對(duì)沖所需幾份合約這類題目，用到的BPV貌似都沒(méi)遇到過(guò)含權(quán)債？
-
追問(wèn)
另外，如果不滿足的話，為什么美元久期就不能用了呢？能不能舉個(gè)反例？
-
追答
美元久期的確不能同于含權(quán)債衡量風(fēng)險(xiǎn)，但是可以用在一些衍生產(chǎn)品里，見(jiàn)圖。 三級(jí)的協(xié)會(huì)書寫的不是太嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)混用這些不同久期，沒(méi)有特別區(qū)分。
-
追問(wèn)
那含權(quán)債有沒(méi)有類似的度量指標(biāo)？
-
追答
有效久期
-
追問(wèn)
我是說(shuō)【dollar】層面的，不是價(jià)格變動(dòng)百分比層面的度量指標(biāo)，有嗎？？？
-
追答
沒(méi)有一個(gè)dollar層面的，但是知道了百分比層面的乘以bond value就可以知道變動(dòng)多少dollar了。
0
0
0
0
