frr0717
2019-04-03 16:46請問:ALM中,假設(shè)我負(fù)債的麥考利久期是7年,然后我構(gòu)造我的portfolio的麥考利久期也是7年。然后PVA=PVL。那么就稱免疫。我想請問: 問題1:此處免疫是指誰的(資產(chǎn)還是負(fù)債的?)再投資風(fēng)險和誰的(資產(chǎn)還是負(fù)債的?)價格風(fēng)險,相互抵消了? 問題2:應(yīng)該是資產(chǎn)的兩種風(fēng)險相互抵消了? 問題3:那么負(fù)債自身的這兩種風(fēng)險也是自身就抵消了的嗎? 問題4:免疫在ALM中,到底是個什么指導(dǎo)思想?也就是說它的根本意圖/作用是? 請老師分別解答,謝謝老師!
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-03 20:35
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同學(xué)忽略這條,見上一條,問題重復(fù)。
