熊同學(xué)
2019-04-03 20:21貌似根本沒(méi)有講清楚怎么個(gè)加加減減,沒(méi)講清楚原理,請(qǐng)老師再詳細(xì)說(shuō)明下
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-04-04 18:06
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同學(xué)你好,先看題干, seller返還給buyer總共2% premium,即每年返還50bps. 已知Investment grade bond的credit spread是100Bps(默認(rèn)), 那么代表buyer實(shí)際只買(mǎi)了50bps的保護(hù)(100bps-50bps)。 第二步, CDS的保額是100,seller總共退還2%即2塊錢(qián)的Premium給Buyer.所以最初buyer付了102的價(jià)格給buyer.
