方同學(xué)
2019-04-03 23:37老師，兩個(gè)問(wèn)題請(qǐng)教一下，第一：計(jì)算d1的時(shí)候，是否可以先根據(jù)分紅求出分紅的利率，然后再按照之前BSM修正里面有分紅的算法計(jì)算？我算出來(lái)的結(jié)果好像不一樣 第二：能否再解釋一下black估計(jì)，這個(gè)估計(jì)的意義和用途是什么，在什么情況下適用？謝謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-04 09:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，第一個(gè)問(wèn)題，紅利是離散的支付形式，所以就在股價(jià)的基礎(chǔ)上減去紅利的現(xiàn)值，不用算紅利率了，除非題目給出了連續(xù)的紅利率，所以你算出來(lái)的不對(duì)。第二個(gè)問(wèn)題，這個(gè)布萊克估計(jì)并沒(méi)有什么嚴(yán)格的適用和不適用的條件，只是一種估計(jì)美式期權(quán)的方法而已，首先計(jì)算一下期權(quán)在到期日這一天歐式期權(quán)的價(jià)格，然后計(jì)算在tn這天，指的是股票分紅的那天，歐式期權(quán)的價(jià)格，這兩個(gè)價(jià)格取大的，作為美式期權(quán)的價(jià)格。這一塊的內(nèi)容理解這么多就好了呀，不用太深入探究
0
0
0
0
