安同學(xué)
2019-04-04 05:43請問為什么圖中的characteristic1是對的?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-04 17:28
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同學(xué)你好。
因?yàn)閒actor-based主要解決的均值方差模型當(dāng)中用asset class來建模,此時(shí)asset class間會有非常高的重合度,相關(guān)性也會非常高。
所以factor-based模型中用的因子間的相關(guān)性低,重合度就比較小,那么可以解決這個(gè)overlapping的問題。
