Jennifer
2019-04-04 23:03請問問好這里怎么理解呢?
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1個回答
Irene助教
2019-04-08 09:18
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同學(xué)你好。
就是說ALM這種方法同時考慮了資產(chǎn)和負(fù)債的最優(yōu)化。因為這種方法,主要看的是資產(chǎn)與負(fù)債的匹配,而不是像前面兩種方法一樣
第一種surplus的方法,要知道了資產(chǎn)與負(fù)債的期末值,兩者相減才能做。所以一般只能針對單期的liability。
第二種hedging,其實(shí)是把資產(chǎn)與負(fù)債拆分開來看。一部分資產(chǎn)用于hedge,多出來的部分用于賺取收益。
但是ALM是可以在多筆現(xiàn)金流的狀況下使用的,關(guān)注的是資產(chǎn)與負(fù)債現(xiàn)金流匹配。具體流程可以參見固定收益部分。
