葛同學(xué)
2019-04-06 19:26老師,您好,A選項(xiàng)說(shuō)的是什么意思?什么時(shí)候估算的波動(dòng)率更可靠? C選項(xiàng)說(shuō)的什么意思,本題考點(diǎn)是什么
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-08 09:48
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同學(xué)你好:
(1)本題的考點(diǎn)是波動(dòng)率微笑,而且是equity的波動(dòng)率微笑
(2)A選項(xiàng)錯(cuò)在了用ATM的波動(dòng)率去估算這個(gè)投資組合的波動(dòng)率,這個(gè)是不可行的,因?yàn)閑quity的隱含波動(dòng)率在不同的執(zhí)行價(jià)格是不一樣的,所以用ATM一個(gè)點(diǎn)的隱含波動(dòng)率估計(jì)總體是存在著問(wèn)題的。而且這個(gè)分析師的獎(jiǎng)金和他的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度是有關(guān)的,所以對(duì)于分析師來(lái)說(shuō),必須越準(zhǔn)越好。
(3)C選項(xiàng)就是將投資組合的進(jìn)行細(xì)分,仔細(xì)計(jì)算每一個(gè)分支的隱含波動(dòng)率。所以C是最合理的。
