肖同學
2019-04-07 10:32為什么10 year MBS return沒有加1.0%,而是在一年的國債是那個直接加提前償還風險spread?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Irene助教
2019-04-08 15:12
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同學你好。
因為題目里括號中說了,這個prepayment risk的premium是over 10 year treasury bond,也就是直接以長期國債為基準去加就可以了,那么就不需要考慮長期國債與短期國債之間的期限溢價了。
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追問
BBB 級債權(quán)也是以10年債券為基準,它怎么加了呢?
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追答
同學你好。
你可以看一下prepayment risk后面有一個小a,這個小a在你上面那張圖的下面有一行小字,說這個spread已經(jīng)包括了maturity premium了。如圖。
