程同學
2019-04-07 14:57請問老師,為什么到期時bond的風險敞口為0,而遠期合約的風險敞口不為0,bond到期時要面臨利息加面值的償付,風險敞口怎么會是0
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1個回答
Galina助教
2019-04-09 14:34
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bond是確定了本金和利息的,所它的敞口基本是固定不變的。而且到期就直接償付了。
而forward是只有到期交割的現(xiàn)金流,所以遠期的信用風險敞口隨著到期日的臨近而逐漸增加。而且forward OTC市場,到期可能存在違約的情況。
