520eating520
2019-04-07 21:43266題的D選項(xiàng)，參照基礎(chǔ)班講義234頁，“Since individual......even if no diversification assumptions are used“ 說：風(fēng)險(xiǎn)匯總過程中，由于單獨(dú)計(jì)量不同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)未考慮相關(guān)性，導(dǎo)致匯總時(shí)會(huì)underestimate overall risk。那么D選項(xiàng)說，考慮了相關(guān)性后，total VaR 會(huì)大于等于單獨(dú)VaR的加總，這個(gè)應(yīng)該就是對的呀！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-08 09:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你理解錯(cuò)了呦(#^.^#)是這樣的，通常組合的VAR值都是小于單個(gè)的VAR值的加總的，我們說的VAR不滿足次可加性只是在很少的情況下，比如市場發(fā)生極端情況了，這個(gè)時(shí)候我們才說VAR是不滿足次可加性的。所以這道題的D選項(xiàng)說錯(cuò)了，組合的VAR應(yīng)該小于單個(gè)的VAR的加總才對，在考慮的相關(guān)性的情況下，組合的VAR會(huì)由于分散化的效果而減小的
0
0
0
0
