陳同學(xué)
2019-04-07 22:08reading 24 課后題11 為什么除以1.97*100,而不是除以1.97 課后題14 為什么計算change in price時用4.12也就是expected effective duration,而不是4.96也就是current modifyduration?
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-08 11:25
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同學(xué)你好,第11題,除以1.97*100,是因為Money duration的含義是y變動1%,bond price變動多少,而PVBP是y變動1bps, bond price 變動多少。所以1.97對應(yīng)的是1bps利率變動。分子和分母對應(yīng)的變動要一樣。
題14,題干中已經(jīng)明確說要求的是expected return,所以需要用的是expected duration. 要判斷好時間點。
