李同學(xué)
2019-04-08 11:05前面問題問錯(cuò)了，這里有點(diǎn)混淆了，請(qǐng)問ppt27這個(gè)例子是不是synthetic同時(shí)調(diào)節(jié)beta/duration？因?yàn)橐话阏{(diào)節(jié)beta/duration并不需要考慮時(shí)間價(jià)值
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-04-08 11:56
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同學(xué)你好。這道題目是同時(shí)調(diào)節(jié)beta 和duration的。
那在調(diào)節(jié)過程中是不需要考慮時(shí)間價(jià)值的。在一個(gè)月時(shí)點(diǎn)的時(shí)候直接進(jìn)行相應(yīng)買入或者賣出相應(yīng)的期貨數(shù)，完成對(duì)組合的調(diào)整。
這中間是不需要考慮投資到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的機(jī)會(huì)成本的。
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追問
但是這里的6m是future value，等于說已經(jīng)考慮了時(shí)間價(jià)值。我的意思是說，這里是不是synthetic跟beta同時(shí)進(jìn)行，synthetic跟duration同時(shí)進(jìn)行？
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追答
同學(xué)你好，這里6m是futures contract 的value。
是期貨的價(jià)值，不是 未來的價(jià)值。
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