王同學
2019-04-08 13:06請問在interest rate risk:ed中 老師說的第四步加回oas具體指的什么意思?從第一本根據(jù)新挑選的債券和計算新的oas 第二步在先前計算的新的benchmark加減y 第三步從spot到計算forward并構建新的二叉樹 第四部這個加回oas到底是什么 我們已經(jīng)構建了新的二叉樹為什么還要加回oas?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-08 14:32
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同學你好,因為第三步中構建的新二叉樹,其實是Benchmark利率二叉樹,但是我們往往要求的是 含權債,所以加上OAS后,才是真正的含權債利率二叉樹。這個OAS就是用第一步我們算出來的那個implied OAS(基于市場價格反推的OAS)
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明白了 謝謝老師!
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不客氣加油?。。。?!
