陳同學(xué)
2019-04-08 14:172017年上午題,C 為什么答案中計算current portfolio 的sharpe ratio 要乘以correlation 怎么理解?為什么不分別比較sharpe ratio?
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1個回答
Irene助教
2019-04-08 15:55
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同學(xué)你好
因?yàn)樵谂袛嘈沦Y產(chǎn)是否加入portfolio的時候,其實(shí)主要是看新資產(chǎn)能否給portfolio帶來正的alpha。通過alpha=實(shí)際收益率-期望收益率(CAPM)大于0,我們可以推出。應(yīng)該用新資產(chǎn)的SR和portfolio的sharpe ratio乘以pho來進(jìn)行比較。
相當(dāng)于考慮了pho帶來的風(fēng)險分散的作用。
