李同學(xué)
2019-04-08 16:32課件ppt84,這道題中option payoff 600000是在8月20號(hào)進(jìn)行的，那最后的式子中，40m跟2m都是在2月16號(hào)付清的，600000不應(yīng)該加上時(shí)間價(jià)值嗎
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-04-08 17:20
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同學(xué)你好，這道題中，每筆現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)點(diǎn)是不一樣的。分母上的現(xiàn)金流是在8/20。分子上的現(xiàn)金流是2/16。
那括號(hào)上的365/180是一個(gè)年化的概念。有點(diǎn)類似于holding period return進(jìn)行年化。
那這600，000和其他現(xiàn)金流發(fā)生在同一時(shí)點(diǎn)，是不需要考慮時(shí)間價(jià)值的。
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