李同學(xué)
2019-04-09 10:35課件ppt129這里的weights要交換，那不是要交換40m的np嗎？怎么是30
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-04-09 11:33
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同學(xué)你好，這個(gè)case主要是講邏輯，這個(gè)基金經(jīng)理的組合有100M，其中70M是投資級(jí)企業(yè)債，30M是美國(guó)國(guó)債，他現(xiàn)在想把gov bond和corp bond的權(quán)重對(duì)換一下，所以他應(yīng)該支40M的corp bond return換回40M的gov bond return，這樣就達(dá)成效果了。
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追問(wèn)
這里是說(shuō)100m，其實(shí)70m投資corporate bonds，30m投資 government bonds，現(xiàn)在想把兩者的權(quán)重?fù)Q過(guò)來(lái)，就是說(shuō)要變成30m投資corporate bonds，70m投資government bonds，那不就是拿40m的corporate bonds的return去轉(zhuǎn)換成government bonds的return嗎？答案的意思不是很明確
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追答
李同學(xué)你好，
這里應(yīng)該是40M的本金，不是30M。這個(gè)邏輯我又看了一下，他是要swap，就是要對(duì)換的意思。那就是說(shuō)要把70%的corp bond換成30%，因此要減40M。要把30%的 gov bond換成70%，因此要加40M所以應(yīng)該是支40M本金的corp bond收40M本金的gov bond。
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