Water
2019-04-09 11:05例題：1.61是6個(gè)月后的買家，1.634是3個(gè)月后的賣價(jià)，不應(yīng)該用6個(gè)月后的賣價(jià)么？
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-09 11:49
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同學(xué)你好。
這里是考察mark to market 的問題。mark to market的主要思路就是在3個(gè)月的時(shí)候，簽訂一個(gè)反向合約去對(duì)沖之前的合約。
一開始，從0時(shí)刻簽訂的long GBP方簽訂的合約是6個(gè)月的合約。因?yàn)?個(gè)月后要買入GBP。
之后經(jīng)過了三個(gè)月，也就是在mark to market的這個(gè)時(shí)點(diǎn)，我要構(gòu)建的反向合約也應(yīng)該是在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)交割的反向合約。那么經(jīng)過了3個(gè)月之后，離到期日只剩下三個(gè)月了。所以這個(gè)合約應(yīng)該是一個(gè)3個(gè)月的合約。
如圖
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