李同學
2019-04-09 11:27老師,CML線上的資產(chǎn)組合,都是非系統(tǒng)性風險為0的嗎?不是吧,橫軸不是σ,總風險嗎?并不是β啊?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-09 19:22
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同學你好,如果按照你的思路的話,除非資產(chǎn)組合就是Y軸,才會沒有非系統(tǒng)性風險,其實系統(tǒng)性風險也可以被sigma進行表示,之所以說CML上沒有非系統(tǒng)性風險,是因為CML是無風險資產(chǎn)與市場風險資產(chǎn)集合M的組合,這兩個都是不存在非系統(tǒng)性風險的,所以我們才說CML上的點不存在非系統(tǒng)風險,但是總風險還是大于0的,因為系統(tǒng)性風險還是在的
