范同學(xué)
2019-04-10 08:46老師，還是這個問題，你說期貨價值比照國債價值計算，可是國債價值不就是面值除以1+r折現(xiàn)到現(xiàn)值，不就是國債的價值嗎？難道現(xiàn)值和國債的價值不是一個值嗎？你寫的折扣率這個公式，我在原版書上都沒見過。謝謝老師。
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1個回答
Galina助教
2019-04-11 15:36
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講義內(nèi)容如圖。
原版書內(nèi)容如圖
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謝謝老師，這和價值不是一個概念是吧。就是我知道面值，又知道這一段利息，我除以1+r是這個債券現(xiàn)值是多少？而這個意思是我現(xiàn)在賣出的價格是多少？這兩個不是一個概念是吧。謝謝了。
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我其實就是想知道現(xiàn)值的計算和現(xiàn)在價格的計算為什么不是同一種辦法？謝謝了。
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就是我想知道為什么不用面值除以（1+r)計算？我一直都想問的這個問題，你好像一直都沒說。
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想知道為什么不用面值除以（1+r)計算？我一直都想問的這個問題，你好像一直都沒說
這個是合約的規(guī)定呀。小姐姐o(╥﹏╥)o
在美國市場就是這樣子定義的呀。
因為這兩種產(chǎn)品沒有coupon的，市場就這樣子規(guī)定的哦。
就是根據(jù)報價或者說報的利率，然后帶入公式。 -
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意思是短期債券因為沒有現(xiàn)金流，所以用打折方式定價。那期貨為什么也用這種方式呀。
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歐洲美元期貨合約鎖定期三個月，也屬于短期
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謝謝了
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加油ヾ(?°?°?)??
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