莊同學
2019-04-10 17:16為什么基本面模型F不知道，宏觀經濟模型F又是知道的
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2019-04-10 17:47
該回答已被題主采納
同學你好，宏觀經濟模型，是通過宏觀經濟數(shù)據來解釋我的資產收益率，因此我需要計算的是我的資產和宏觀經濟之間的敏感程度，所以我的beta是回歸出來的，到時候帶入新的宏觀經濟數(shù)據，我就可以求出資產的收益率。
對于基本面模型，我的beta是標準化的，是用我公司的數(shù)據減去行業(yè)平均的數(shù)據，再除以行業(yè)平均的標準差
，我公司的數(shù)據和我所處行業(yè)的平均數(shù)據也是可以知道的，所以我需要計算的是我的公司跟行業(yè)平均的敏感程度，或者你也可以理解為基本面因素的偏離程度的單位風險補償，所以F是我回歸出來的，這就是他們兩者的邏輯，兩者之間宏觀經濟模型是比較好記的，我建議你記住宏觀經濟模型，而基本面模型是跟宏觀經濟模型反著的，所以你另一個反著記就好了。
0
0
0
0
