李同學
2019-04-10 18:00老師 可以解釋一下這道題的所有選項嗎? 另外題目是什么意思呢? bonus increase with the value of book?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-04-10 18:13
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同學你好,題干中說交易員的收入與他波動率預計的準確度是有關(guān)系的,因此對于他來說,他必須準確估計手中頭寸所面臨的隱含波動率。
A選項錯在AT THE MONEY option,因為他手中的頭寸包含了deep out of money 期權(quán)
B選項錯在了用平均的隱含波動率來估計,與A錯一個地方
D選項錯在了用歷史的波動率,這里應(yīng)該是用隱含波動率,而不是歷史的
