張同學
2019-04-12 01:34老師您好!怎么理解TED只有對手方風險,不參雜別的? ted是LIBOR減T-bill ,難道不應(yīng)該包含信用風險和流動性風險?! 謝謝
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-15 13:21
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同學你好,counterparty risk 是信用風險的一種,其實就是一種違約風險,不包含流動性風險。TED利差是Eurodollar三月期利率與美國國債T-BILL三月期的利率的差值,是反映國際金融市場的最重要的風險衡量指標。當TED Spread往上行,則顯示市場風險擴大,市場資金趨緊,銀行借貸成本提高,也連帶提高企業(yè)的借貸成本,代表信用狀況緊縮。所以可以從TED Spread的走向上來觀察市場上信用的狀況。
